债基去年平均回报超过7%
今年一季度债市可谨慎看好
去年,封闭式基金富国天丰收益率为16.25%,获债基回报第一名。
新快报讯
强燕
报道
2010年收官之际,央行圣诞加息令股市措手不及,而债市未受到较大冲击,债券型基金成功奠定胜局,整体收益跑赢标准股基。来自巨灵金融服务平台的数据显示,去年债券型基金平均收益率达到7%左右,不仅大幅战胜通胀,也超过偏股型基金的平均收益。其中,封闭式基金富国天丰收益率为16.25%,获债基回报第一名;长盛积极配置收益率为15.57%,在开放式债基中列第一名,在全部债基中列第二位。
债基可有效抗通胀
从去年债基的收益率情况看,排名靠前的一些债基收益率都超过10%(见附表),不但跑赢通胀,同时战胜股基。而从历史业绩来看,过去五年债基收益率保持在5%至10%区间,而2006年、2007年平均业绩更是超过20%。对此,国金证券基金研究中心分析师王聃聃认为,其收益主要来自于三方面:一是信用债的稳定增长;二是可转债带来的正回报;三是受益于股票市场上涨,基金新股申购带来的正贡献。
去年债基领跑者之一的长盛积极配置基金经理蔡宾表示,业绩的取得源自操作中所坚持的绝对收益理念。该基金在资产配置上较为灵活,根据市场形势动态调整股债比例,以价值投资为基础,通过灵活的、相对的长期投资,为基金持有人创造出良好的当期投资收益。
去年债券市场受到央行数次加息影响,蔡宾坦言短期来看加息对债券基金现有的债券资产产生负面影响,但是随着市场利率提高,在央行加息后,可以有更好的机会把现金资产投入到债券市场当中去,为未来提供更多现金流和回报,“只要做好债券资产配置,债券基金依然是对抗通货膨胀的最佳手段之一。”
反弹概率明显增加
展望2011年投资,蔡宾认为债券市场已经对加息预期有了比较充分的反映,未来需要继续关注宏观经济趋势。易方达增强回报、岁丰添利债券基金基金经理钟鸣远则表示,市场目前已经给予今年CPI相当高的预判(今年CPI最高将在5%-6%并不意外),对后续的加息幅度也做了2-4次的较高预期(1年期基准存款利率将到达3.0%-3.5%),不过越到加息后期,*策的出台会越为谨慎。他认为,去年底的加息,“意味着短期内利空预期的兑现,让我们对今年一季度债市的走势从原来的相对悲观转向谨慎看好”。
钟鸣远表示,预计2011年一季度的资金面明显宽松,加上一季度面临债券发行的相对真空,银行、保险等长期配置机构在较为宽松的流动性环境中对债券的配置需求较强,这都有利于市场的走稳。他相信,“央行在去年最后一周的加息,减少了未来一两个月继续出台加息的概率,*策面的相对平稳,有利于交易型投资者入市操作,乐观预期,目前3-5年段的品种,在本次加息的冲击完成后,迎来一波反弹的概率将明显增加。”
社保基金管理人又添8家
资金份额主要投向股和债
新快报讯强燕报道全国社保基金站日前公布了2010年公开征选社保基金境内委托投资管理人选聘结果。此次新获得第三批社保基金管理人资格的机构有8家,包括广发基金、大成基金、富国基金、工银瑞信基金、海富通基金、汇添富基金、银华基金在内的7家基金公司以及中信证券。至此为止,加上前两批获聘的机构,社保基金境内委托投资管理人已达16家基金公司和2家券商。
全国社会保障基金成立于2000年8月1日,经过十年努力运行,到去年6月底,社保基金会管理资产已近7400亿元。截至2010年6月底,全国社保基金总资产中,固定收益类产品投资占47.6%,股票类产品投资占28.6%,实业投资占20.9%,其他占2.9%。此次新获得资格的8家机构管理的资金份额将主要投向股票、债券等证券市场。
据了解,此次社保基金“选秀”竞争十分激烈,共有20多家机构向社保基金递交了参选材料,一些公司虽然达到上述标准,但因受“老鼠仓”事件影响最终未能入选。此次在获得社保基金管理人资格之后,广发基金已获得公募基金、专户、QDII、社保基金和企业年金所有牌照,成为继易方达之后本地又一家“全牌照”基金公司。
去年收益率靠前的债券型基金
基金简称
2010年收益率(%
)
富国天丰
16.25
长盛积极配置
15.57
华富收益增强
14.73
富国优化增强
14.65
申万巴黎添益宝
13.63
华商收益增强
13.04
国联安德盛增利
12.82
易方达增强回报
12.36
宝盈增强收益
12.09
农银增利
11.57
